專案融資

協助企業以專案融資方式取得新興事業所需之資金

• 歐華開發投資公司愛爾蘭開發案（1990）
• 新竹科學工業園區第三期擴建計畫財務規劃案（1990）
• 台北車站特定區土地聯合開發案（1992）
• 中國鋼鐵公司馬來西亞投資一貫作業鋼廠計劃案（1991）
• 台灣西部走廊高速鐵路財務規劃案（1992）
• 美國電話電報公司（1993）
• 亞能聯合開發股份有限公司成立案（1994）
• 國道東部公路可行性研究財務規劃案（1994）
• 台灣複合鐵路運輸計畫財務規劃案（1996）
• 台灣高速鐵路公司財務規劃案（1998~2002）
• 新宇能源開發公司竹科一廠財務規劃案（1997）
• 高雄捷運財務規劃案（1999）
• 台北港貨櫃儲運中心計畫財務規劃案（2001）

歐華開發投資公司愛爾蘭開發案

環宇公司於民國七十九年協助歐華公司獲得由行政院海外經合基金所提供之美金二千萬元的貸款，並協助洽談貸款合約之條件與細節，以幫助該公司籌劃開發位於愛爾蘭的遠東工業園區。歐華公司的愛爾蘭遠東工業園區開發案，是鑑於我國產業發展之「國際化」趨勢，於是結合東和鋼鐵、永豐餘、大陸工程、嘉新水泥及台隆工業等國內卓負盛譽之企業家及企業集團而成。其主要目的在為我國廠商創造一個優良的海外投資環境，以及拓展我國企業之國際市場。

新竹科學工業園區第三期擴建計畫財務規劃案

環宇公司於民國七十九年底接受新竹科學工業園區管理局之委託，針對科學工業園區未來六年擴建計劃，預測科學工業園區作業基金的資金供需狀況，探討作業基金增資的必要性，同時協助科學工業園區建立其財務預測模型。環宇公司除了為科學工業園區作業基金就目前狀況進行分析，更協助園區管理局建立各項預測假設與預測模型，使其在未來修訂建設計劃時，能隨時充分了解財務狀況。

台北車站特定區土地聯合開發案

環宇公司於民國八十一年五月接受漢谷開發顧問公司之委託擔任「台北車站特定區土地聯合開發案」之財務規劃顧問。環宇針對本案之財務規劃工作分三個部份進行： (1) 產品經營定位 ; (2) 風險分析 ; (3) 專案融資。

中國鋼鐵公司馬來西亞投資一貫作業鋼廠計劃案

環宇公司於民國八十年接受中國鋼鐵公司之委託，擔任中國鋼鐵公司投資馬來西亞一貫作業大鋼廠(Megasteel)之專案財務顧問。Megasteel預計將耗資新台幣六佰七十八億元，中國鋼鐵公司將投資其中百分之四十的股權並擬負責其建造及未來之營運管理。環宇公司在本案中，除協助中鋼公司研擬其參與投資之架構與計劃，進行財務分析及研擬融資計劃外，亦協助中鋼公司草擬協商各相關合約。本案為國內首件以〝個案融資〞方式進行之投資案，亦是中鋼公司第一件海外投資案。

台灣西部走廊高速鐵路財務規劃案3

環宇公司於民國八十一年接受交通部高速鐵路工程籌備處("高鐵處")之委託，擔任台灣西部走廊高速鐵路建設計劃之財務顧問。本案為興建一條由台北至高雄時速達三百公里之高速鐵路，預計工程經費為新台幣四仟二佰六十六億元。環宇公司在本案中不但協助高鐵處建立財務模式，進行有關本案之風險分析及研擬融資方式，同時亦協助高鐵處草擬民營化方案之架構及籌資計劃。本案在國建六年計劃中有舉足輕重的地位，將可促進國家區域平衡發展，厚植產業潛力，而民營化方案之研擬更是世界高速鐵路建設之創舉。

美國電話電報公司

民國八十二年美國電話電報公司(American Telephone & Telegraph Company)與中華民國政府簽署策略聯盟意願書，計劃在該策略聯盟之架構下設立合資事業，結合中美雙方之資金與技術，共同拓展海外市場，以提升中華民國通訊工業技術水準，並建立台灣成為一個重要的區域營運中心。環宇公司擔任美國電話電報公司之財務顧問，協助美國電話電報公司與我國政府釐訂合資公司架構，評估中華民國金融體系各項長期融資管道，並就特定海外投資機會進行初步財務規劃。

亞能聯合開發股份有限公司成立案

環宇公司於民國八十三年建議環華投資控股公司、中宇環保工程公司及台灣合成橡膠公司出資成立亞能聯合開發股份有限公司，在亞洲地區，特別是台灣、大陸、菲律賓、印尼等地從事發電廠之投資、興建、營運等工作，以掌握亞洲民營發電業之發展契機。在本案中，環宇主動進行本案之可行性研究，針對民營電業潛在市場規模，可能之商務架構、技術能力、競爭優勢及發展策略等項目進行評估後，研擬出可行之執行計畫。本案整合了電廠專案開發、電廠興建營運及財務分析等三方面之專業知識，將成為台灣地區民營發電事業之開拓者。

國道東部公路可行性研究財務規劃案

環宇公司於民國八十三年七月起接受中興工程顧問社之委託，擔任「國道東部公路可行性研究案」之財務顧問，負責完成本案財源籌措方案之研擬及財務規劃工作。其主要工作內容包括國外高速公路財源籌措方式探討，政府財政支應能力分析，可能之財源籌措方案及財務模式分析等。最後，則評估民間投資參與此方案之可行性。本案對台灣地區區域發展的均衡及遊憩品質的提昇均有顯著助益，環宇公司以從事國內外專案融資業務的豐富經驗與專業知識配合中興社的需求，為政府提供了最適合本案經濟特性之財務方案。

台灣複合鐵路運輸計畫財務規劃案

台灣複合鐵路運輸計畫係由國內外知名航商Maersk、P&O Nedlloyd、陽明海運以及美國著名鐵路工程顧問公司F.R.Harris等共同發起，擬利用台灣西部鐵路系統之閒置運能，以鐵路擔負高雄港進出口貨櫃之內陸運輸，可大幅降低民間之運輸成本，並減少高速公路之運能負荷與擁塞。環宇公司係於民國八十五年接受台灣複合鐵路運輸公司籌備處之委託進行財務可行性分析，由於該計畫有相當之社會經濟效益，因此獲得經建會以及台灣省政府之支持。惟由於涉及與台灣鐵路管理局既有運輸班次之配合等實際運作上之諸多問題，雖經分析具有相當財務可行性，迄未能突破障礙與各相關單位達成共識予以落實。

台灣高速鐵路公司財務規劃案

交通部高速鐵路工程籌備處(高速鐵路工程局之前身)於八十五年十月二十九日公告徵求民間機構參與興建暨營運台灣南北高速鐵路，該計畫已成為全球及國內規模最大之BOT計畫。本公司自始即協助台灣高鐵公司進行備標相關作業，該公司於八十七年七月正式與交通部簽約取得台灣南北高速鐵路興建營運特許權、附屬事業經營權以及站區之開發使用權。其間本公司除為該公司擬定財務計畫及進行各項風險分析外，並已成功協助取得行政院中長期資金二仟八佰億元作為國內融資之資金來源，目前更協助進行各項工程招標作業，以及與政府及國內聯貸主辦行協商高鐵計畫以專案融資架構進行之主要擔保架構以及融資條件，更協調其他稅務、會計、運量、工程、保險及國外財務顧問等專業機構之相關工作，全力促成高鐵BOT計畫之推動。

新宇能源開發公司竹科一廠財務規劃案

新宇能源開發公司竹科一廠位於新竹科學工業園區，係採用天然氣複循環機組之汽電共生廠，機組裝置容量為175MW，每小時最大可輸出65噸之中壓蒸汽，建廠總投資金額為新台幣47億元。環宇公司於民國八十六年接受該公司委託負責安排其建廠資金，順利取得由交通銀行主辦之27億元國內銀行聯合貸款，其中並包括獲得經建會核准運用之中長期資金，為國內專案融資的首例。

高雄捷運財務規劃案

高雄市政府捷運工程局於民國八十八年二月公告徵求民間參與高雄都會區大眾捷運系統紅橘線路網建設，為國內繼高速鐵路後又一大規模之交通建設BOT計畫。該計畫由高雄捷運聯盟及港都捷運聯盟二大團隊競標，本公司係由加拿大Bombardier Inc.以及其他國內企業共組之港都捷運聯盟委任進行財務規劃並負責投資計畫書財務計畫部分之撰寫，以及協助該團隊進行備標策略之研擬與各項相關作業。該計畫業經高雄市政府評決高雄捷運聯盟為最優申請人，續與政府議訂興建營運合約。

台北港貨櫃儲運中心計畫財務規劃案

本案於九十年度已順利完成協助該聯盟進行投標相關工作成為入圍申請人，九十一年度之工作重點在於協助進行重要商務條件之協商，於該企業聯盟取得最優申請人資格後，協助與主辦機關進行議訂興建營運契約，並進行財務試算及分析等相關工作。